金融棒棒糖“事后诸葛亮”一次，这不仅是因为中国人消费观变了、新农业赛道变了，更多的是科技与资本变了。而大家纷纷议论的非洲猪瘟和CPI变动，其实都是一些小波浪而已。

  今年4月30日，金融棒棒糖刊文《20亿！刘永好“胞兄”汉中养猪》，记录汉中市与上海东方希望签订生猪养殖全框架协议一事，核心信息是刘永行将投资20亿元，在陕西汉中建“养猪场”，于7月正式动工。

  2019年4月，东方希望与志丹县签订大型生猪养殖投资协议，规划五年内投资20亿元，建成年出栏100万头生猪养殖项目。

  2019年9月，广东温氏股份（300498）总投资15亿元的106万头生猪养殖项目落户陕西淳化县。

  2020年1月，新希望六和股份（000876）考察大荔农场，就合作养猪进行接洽。

  2020年3月，礼泉县引进西藏新好科技，预计2年内将投入5亿元建设30万头生猪养殖项目。

  2020年5月，定边县与重庆农投签约200万头健康生猪产业项目，总投资42亿元。

  2020年6月，铁骑力士集团与宁强县签订20万头生猪产业链战略合作协议，将布局“种猪繁育、商品猪育肥、屠宰及精深加工”。

  同月，山东得利斯（002330）与三原县签订“200万头/年生猪屠宰及肉制品加工项目投资合作框架协议书”，让三原这个食品制造业强县获得继续深耕的机会。

  大家可以看出来，外来资本正在密集布局，粗略地加一加，好象这些项目的投资要超过100亿元了。那么陕西当地企业呢？我们一起看看涉农骨干——石羊集团。

  一周后，石羊与渭南签订“云养殖”合作协议，项目总投资56亿元，在临渭区、合阳、大荔、蒲城等地落户。宣称要到2021年时，将形成100万头生猪、100万羽蛋鸡及5000万羽肉鸡的养殖规模。

  据资料显示，石羊集团食品产业化“云养殖”项目，是运用互联网和信息化手段，从养殖、屠宰、加工，再到消费终端推行“五位一体”和“云养殖”的全产业链发展模式，运用大数据来管理，最终实现全程封闭，产品可追溯的科学管理体系。

  可以看到，无论是招商引资，还是本土企业扩张，陕西“养猪潮”已经来袭。那么“陕猪成色”原本是怎样呢？

  我们看一下这张2020年一季度末全国各省市生猪存栏量统计表，通过农业农村部官网获悉，截至2020年一季度末，全国生猪存栏32120万头，较去年四季度末增长3.5%，能繁殖母猪存栏3381万头，增长9.8%。全国共有28个省市能繁母猪存栏环比增长。

  河南、四川、湖南、山东、广西、河北、黑龙江、贵州、安徽以及辽宁为前10大省份。陕西则排在了第12位，生猪存栏量为805万头，位次中游，但与第1名河南省的存量差了4倍有余。

  若与2019年末陕西生猪存栏量为795.7万头、2018年末839.04万头相比，“陕猪”在2020年一度季的存栏数变化不大，总的来看表现平平。

  下图是“全国养猪百强县”，金融棒棒糖逐个排列了各省入围的养猪强县，发现这其中，“陕西一个养猪大县都没有”。

  “百强县”大多分布在在东北和南方地区，入围第一名辽宁省拥有16个县，占到全省60多个县域近1/3的数量。其次是湖南省拥有15个、四川省拥有12个、吉林省和云南省分别拥有10个养猪强县。

  这些强县对村民的直接回报还是可以的，如吉林省，2019年农民养猪人均收入同比增长300%，生猪养殖业产值达177.4亿元；再看江苏省，2017年养猪获利106亿元，增幅16.5%，成为农民增收突出亮点。

  以2006年为例，汉中汉台区畜牧调查点调查，4月初生猪收购价格为每斤3元，而去年同期却为7元；6月初生猪收购价格为每斤2.8元，而去年同期为6元。综合情况去看，汉中市毛猪收购价格在每斤2.4～2.6元徘徊，去年同期为3.2元左右，降幅在20%左右，农民现在养猪大多处于亏本状态。养殖户要面对的局面上：“猪一面消耗饲料，一面还要产猪粪”。

  在随后的几年中，陕西农民养猪的积极性是不高的。一是不赚钱，因此才会有《XXX养猪年赚20万》的事成为新闻；二是太麻烦，例如猪粪的难以清理（甚至倾入河道之后被村民投诉）导致污染。因此，陕西在过去10年间，生猪养殖的规模一直上不来。

  毕竟，咱们不可以只看2020年的“猪肉大涨价”，从最简单的道理上讲，这只是再次上演了供需变动下的异常波动，仍然没有走出“大家都养就亏，大家都不养又涨，看涨再养又亏”的怪圈。

  因此，这不是陕西迎来“养猪潮”，而是全国在8年之后，整体迎来了“养猪潮”。

  公开资料显示，距离上次2012年“养猪潮”已经了8年，在这一个低谷期里，畜牧养殖的投资率呈年年在下降的趋势，甚至在2018年出现了负增长，比如雏鹰农牧（002477）还因债务沉重退市了。而这一波“养猪热”缘起于2019年，在财政部、农业农村部9月发文《加快生猪生产恢复发展三年行动方案》中提到一句：要求确保2020年年底前产能基本恢复到接近常年的水平，2021年恢复正常。

  这就意味着全国猪肉供应“明显不足”了。因此，大北农（002385）、牧原股份（002714）、唐人神（002567）、天邦股份（002124）等多家生猪养殖上市公司都表示要扩张产能。除了文首提到了互联网巨头涉足，做房地产的、卖汽车的、做钢铁的、搞皮革的，也纷纷跨界养猪。

  以京东农牧为例，在其智能养猪体系下，能够将养猪人工本钱削减30%-50%，下降饲料运用量8%-10%，平均出栏时刻缩短了5-8天。他们还可以把难以清理的猪粪经过发酵以后直接喷到玉米地里，种养结合，最终猪吃的还是有机玉米。

  以海康威视（002415）为例，这家主营安防设备的科技公司通过AI系统，能够在一定程度上帮助养猪户数猪、问诊、管理，甚至配合自动化养殖设备扩展更多自动化功能。

  在金融棒棒糖看来，一边减少相关成本，一边优化产品质量，自然会迎来市场上差异化的定价与利润表现。例如丁磊的“味央猪”在2018年就能卖到30-40元/斤，这在当时可是一个很高的价格。

  2020年2月，天邦股份修订定增预案，计划募资26.66亿元，用于发展生猪养殖、生猪屠宰等。

  2020年3月，金新农（002548）计划定增募资8亿元，其中2.78亿元将投向始兴优百特二期 2500头种猪场项目及武江优百特年存栏5万头生猪养殖项目。

  2020年3月，罗牛山（000735）称要剥离房地产业务，集中精力和资金养猪，计划定增募资27并全部投向生猪产能扩张的7个项目。

  2020年5月，双汇发展（000895）宣布定增70亿元计划，准备投入一半进入猪和鸡的养殖。

  长期资金市场火到什么程度呢？以下图“中证畜牧养殖指数”为例，这5年来是不是涨到天上去了？5年年后收益率能达到12%以上，远远跑赢了大盘。

  尽管近期随着猪肉供应量上升,猪肉价格近期已有明显回调。但长期资金市场仍对生猪养殖行业投注了相当的热情。6月18日,由国泰基金上报的中证畜牧养殖ETF已获证监会接收,其权重股包含多个生猪养殖龙头企业。

  若获批,A股将出现第一支“养猪ETF”。有了这种从资本市场上获得的廉价子弹，上市公司肯定会“押满弹夹上啊”。

  1：要求金融业有行动：在2020年3月出台的《应对新型冠状病毒肺炎疫情影响支持农业稳产保供八条政策措施》中，明白准确地提出：要推行并扩大生猪目标价格保险、能繁母猪险、育肥猪保险、仔猪保险和种公猪保险，要求扩展抵押担保物范围，对符合授信条件，遇到暂时经营困难的生猪养殖、屠宰加工公司，国有金融机构不得盲目抽贷、断贷。

  2：金融机构已有响应：如陕西信合推出首款线上贷款产品——“秦e贷”后，2月就向许多养猪大户发放农户，利率只有4.55%。6月流中流台区组织“恢复生猪生产工作银企对接座谈会”时，陕西信合、中行、建行、农行、邮储、农发行等现场办公，决心助务“复养增产”。

  10多年前，拥有资本支持和技术上的支持的马云说“银行不改变，我就改变银行”，结果，“无现金社会”轰然到来。

  今天，不知道这些互联网大佬和农产巨头会不会也说：“农民不改变，我就改变农民”呢？毕竟，他们手中的王牌除了旺盛的市场，王炸仍然是科技与资本。

  时隔8年，本轮“养猪潮”的过程与结果自然要求我们继续观察，但我们更想看到上图标语中的结果：“智能养猪搞得好，漂亮媳妇取得早”。